Dieser Text ist allgemeine Informationen und keine individuelle Anlageempfehlung. Bei persönlichen Entscheidungen empfiehlt sich das Gespräch mit einer unabhängigen Honorarberatung.
Ein Startup wächst in Stufen. Auf einen Großauftrag folgt ein Monat ohne Umsatz, auf eine Finanzierungsrunde ein Jahr mit klarem Gehalt. Wer gründet, plant sein Unternehmen oft minutiös, um das eigene Geld kümmert man sich eher nebenbei. Dabei gehört beides zusammen. Fehlen private Rücklagen, stehen Entscheidungen im Betrieb unter Druck, etwa bei Preisen, Kunden oder Investoren.
Das Klumpenrisiko im eigenen Unternehmen
Meist halten Gründer den größten Teil ihres Vermögens in einer einzigen Position, in ihrem eigenen Unternehmen. Läuft es schlecht, sinken Einkommen und Beteiligungswert gleichzeitig und mögliche Sicherheiten ebenso. Fachleute nennen diese Verknüpfung Klumpenrisiko. Verringerbar ist es nur durch Vermögen, das unabhängig vom eigenen Unternehmen arbeitet.
Streuung erfolgt an mehreren Stellen: bei Regionen, Branchen und Anlageklassen. Breite Aktienindizes wie der MSCI World bilden weit über tausend Unternehmen aus den entwickelten Industriestaaten ab. Der Ausfall einzelner Titel wiegt dann kaum noch ins Gewicht. Ein Beispiel für ein Konzept, das auf breitgestreute internationale Anlagen setzt, ist die Global Strategy beta+ von betainvestment. Solche Ansätze lassen sich daher als Baustein neben Reserve und Altersvorsorge verstehen, jedoch nicht als Ersatz!
Liquidität zuerst, Rendite danach
Bevor Geld langfristig angelegt wird, braucht es einen Puffer. Für Angestellte gilt als Faustregel: Ein Notgroschen von drei bis sechs Nettomonatsgehältern. Bei Selbständigen wird oft mehr empfohlen, also sechs bis zwölf Monate private Fixkosten, weil das eigene Einkommen schwankt und es nur dann einen Anspruch auf Arbeitslosengeld gibt, wenn vorher eine freiwillige Weiterversicherung in der Arbeitslosenversicherung abgeschlossen wurde.
Konkret können Sie in drei Schritten vorgehen:
- Private Fixkosten erfassen: Miete, Krankenversicherung, Kredite, laufende Verträge.
- Die Reserve auf einem Tagesgeldkonto halten, das jederzeit verfügbar ist.
- Privates Geld konsequent vom Geschäftskonto trennen.
In Deutschland sind Bankeinlagen bis zu 100.000 Euro pro Kunde und Bank gesetzlich gesichert. Wer mehr Geld anlegen möchte, sollte die Beträge auf mehrere Banken verteilen.
Absicherung und Altersvorsorge
Die meisten Selbständigen sind nicht automatisch in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert. Ausnahmen gibt es für Handwerker mit Eintragung in der Handwerksrolle oder für Künstler, die über die Künstlersozialkasse versichert sind. Wer nicht darunter fällt, muss selbst für Vorsorge sorgen.
Zur Altersvorsorge können auch mindestens zwei Punkte auf die Liste:
- Eine Berufsunfähigkeitsversicherung sichert das Einkommen ab, wenn die eigene Arbeitskraft ausfällt.
- Ein Krankentagegeld sichert den Verdienstausfall bei längerer Krankheit ab, weil Selbständige kein Gehalt weitergezahlt bekommen.
Beide Versicherungen sind in jungen Jahren meist günstiger und einfacher abzuschließen, solange die Gesundheit noch in Ordnung ist.
Kosten, Risiko und Rebalancing
Für den langfristigen Vermögensaufbau spielen einige wenige Kennzahlen die entscheidende Rolle:
- Gesamtkostenquote (TER): Sie gibt die jährlich in Prozent anfallenden Fondskosten an. Schon geringe Abweichungen summieren sich über viele Jahrzehnte erheblich.
- Anlagehorizont: Aktienanlagen unterliegen großen Schwankungen. Geld, das in den kommenden Jahren benötigt wird, gehört nicht dazu.
- Risikotragfähigkeit: Sie beschreibt, wie hohe Verluste unter den eigenen Finanzplan passen. Das ist etwas anderes als die persönliche Risikobereitschaft, die mehr ein Gefühl ist.
- Rebalancing: Wer seine Gewichtung einmal im Jahr zurückstellt, sorgt dafür, dass sein gewähltes Risikoniveau erhalten bleibt.
Steuerlich ist bei Kapitalerträgen die Abgeltungsteuer von 25 Prozent zzgl. Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer zu beachten. Der Sparerpauschbetrag liegt bei 1.000 Euro für Alleinstehende. Bei Aktienfonds sind zudem 30 Prozent der Erträge teilfreigestellt.
Konkrete nächste Schritte
Wer seine Finanzen in Ordnung bringen will, kann das in der Reihenfolge tun:
- Monatskosten privater Lebenshaltung ermitteln und Höhe der eigenen Liquiditätsreserve festlegen.
- Vorhandene Absicherungen überprüfen und Lücken bei Rente, Berufsunfähigkeit, Krankentagegeld schließen.
- Festlegen, wie viel Prozent des Vermögens langfristig angelegt werden soll und für welchen Zeitraum.
- Kosten und Streuung und Steuerfolgen der infrage kommenden Anlageformen untereinander vergleichen.
- Einmal jährlich überprüfen, ob Reserve, Absicherung und Anlagen noch zur eigenen Lebenssituation passen.